CUENTA 11: INVERSIONES FINANCIERAS
1) CONTENIDO
Incluye inversiones en instrumentos financieros clasificados de acuerdo con un modelo de negocio dirigido a la venta de los instrumentos y a la obtención de los flujos de efectivo contractuales mientras dure su tenencia. También incluye otras inversiones financieras distintas de las mantenidas para negociación, como los instrumentos patrimoniales. Las inversiones en instrumentos financieros cuyo modelo de negocio responde a la obtención de los flujos de efectivo contractuales y no a su venta, se registran en la cuenta 30. Además, esta cuenta contiene los instrumentos financieros primarios acordados para su compra futura, cuando son reconocidos en la fecha de contratación del instrumento.
2) NOMENCLATURA DE LOS COMPONENTES DE LA CUENTA
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Subcuenta |
Divisionaria |
Subdivisionaria |
Nomenclatura |
|---|---|---|---|
|
111 |
Inversiones mantenidas para negociación | ||
|
1111 |
Valores emitidos o garantizados por el Estado | ||
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11111 |
Costo | ||
|
11112 |
Valor Razonable | ||
|
1112 |
Valores emitidos por el sistema financiero | ||
|
11121 |
Costo | ||
|
11122 |
Valor Razonable | ||
|
1113 |
Valores emitidos por entidades | ||
|
11131 |
Costo | ||
|
11132 |
Valor Razonable | ||
|
1114 |
Otros títulos representativos de deuda | ||
|
11141 |
Costo | ||
|
11142 |
Valor Razonable | ||
|
1115 |
Participaciones en entidades | ||
|
11151 |
Costo | ||
|
11152 |
Valor Razonable | ||
|
112 |
Otras inversiones financieras | ||
|
1121 |
Otras inversiones financieras | ||
|
11211 |
Costo | ||
|
11212 |
Valor Razonable | ||
|
113 |
Activos financieros – Acuerdo de compra | ||
|
1131 |
Inversiones mantenidas para negociación – Acuerdo de compra | ||
|
11311 |
Costo | ||
|
11312 |
Valor Razonable | ||
|
1132 |
Otras inversiones financieras | ||
|
11321 |
Costo | ||
|
11322 |
Valor Razonable | ||
Los componentes de la cuenta inversiones financieras son partidas no monetarias a excepción de las inversiones en deudas (participan en el pasivo de la empresa invertida).
3) DINÁMICA DE LA CUENTA 11.
| ES DEBITADA POR: | CON ABONO A: |
|---|---|
| a) El costo de adquisición de las inversiones. | a) 10 Efectivo y equivalentes de efectivo (101) y (104) |
| b) Los dividendos en acciones. | b) 77 Ingresos financieros (773) |
| c) Incrementos en el tipo de cambio de la moneda extranjera. | c) 77 Ingresos financieros (776) o 56 Resultados no realizados (5631) |
| d) El incremento del valor por la aplicación del valor razonable. | d) 77 Ingresos financieros (777) o 56 Resultados no realizados (5631) |
| ES ACREDITADA POR: | CON CARGO A: |
| a) El valor de las inversiones vendidas o redimidas. | a) 11 Inversiones finan. (111) y (112) |
b) Disminución del tipo de cambio de la moneda extranjera. |
b) 67 Gastos financieros (676) o 56 Resultados no realizados (5632) |
| c) La reducción del valor por la aplicación del valor razonable. | c) 67 Gastos financieros (677). o 56 Resultados no realizados (5632) |
4) DESCRIPCIÓN DE LAS SUBCUENTAS.
A) 111 Inversiones mantenidas para negociación.
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Registra |
Corresponde a las que se adquieren con el objetivo de venderlas en el futuro cercano, y de obtener los flujos de efectivo contractuales exclusivamente sobre pagos del principal e intereses, en fechas específicas, hasta su venta. Los cambios en el valor razonable se reconocen en el otro resultado integral (NIIF 9, 4.1.2A) – cuenta 56 en el patrimonio para efectos de reconocimiento-, o en el resultado del período, cuando así se elimina una incongruencia de medición o reconocimiento (NIIF 9, 4.1.5). |
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Saldo |
Deudor |
Comentarios sobre la subcuenta Véase libro REGISTROS Y ESTADOS FINANCIEROS – NIIF TAX PCGE.
B) 112 Otras inversiones financieras.
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Registra |
Acumula los instrumentos financieros no derivados distintos de las inversiones mantenidas para negociación y de las mantenidas hasta el vencimiento, tales como inversiones en instrumentos patrimoniales. Los cambios en el valor razonable de los instrumentos patrimoniales se reconocen en resultados, o en el otro resultado integral – cuenta 56 del patrimonio – cuando la elección se efectúa en el reconocimiento inicial (NIIF 9, 4.1.4). |
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Saldo |
Deudor |
Comentarios sobre la subcuenta Véase libro REGISTROS Y ESTADOS FINANCIEROS – NIIF TAX PCGE.
C) 113 Activos financieros – Acuerdo de compra.
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Registra |
Incluye los activos financieros para los que existe un acuerdo de compra que se liquidará en el futuro, cuando se reconocen en la fecha de contratación. |
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Saldo |
Deudor |
5) NO REGISTRAR EN LA CUENTA 11.
Véase el contenido en el libro REGISTROS Y ESTADOS FINANCIEROS – NIIF TAX PCGE.
6) RECONOCIMIENTO, VALUACIÓN Y REGISTRO.
Véase el contenido en el libro REGISTROS Y ESTADOS FINANCIEROS – NIIF TAX PCGE.
A) Reconocimiento y registro inicial de la operación (valuación inicial)
B) Registro posterior en la fecha de cierre del periodo (Valuación posterior)
7) AJUSTES Y RECLASIFICACIONES A LA FECHA del esf.
Véase el contenido en el libro REGISTROS Y ESTADOS FINANCIEROS – NIIF TAX PCGE.
8) NIIF APLICABLES A LA CUENTA.
- NIC 7 Estado de Flujo de Efectivo.
- NIC 12 Impuesto a las Ganancias.
- NIC 21 EFECTO DE LAS VARIACIONES EN LAS TASAS DE CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA.
- NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación.
- NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición.
- NIIF 7 Instrumentos financieros: Información a Revelar.
- NIIF 9 Instrumentos financieros.
- NIIF 13 Medición del Valor Razonable.
- NIIF 18 Presentación e Información a Revelar en los Estados Financieros.
Véase el desarrollo de las NIIF en el libro REGISTROS Y ESTADOS FINANCIEROS – NIIF TAX PCGE.
9) ASPECTOS LEGALES.
A) Ley de Títulos Valores Ley Nº 27287.
Véase el contenido en el libro REGISTROS Y ESTADOS FINANCIEROS – NIIF TAX PCGE.
10) ASPECTOS TRIBUTARIOS.
A) Impuesto a la Renta (LIR)
Operaciones en Moneda Extranjera, Diferencias de Cambio e Inversiones Financieras
Renta bruta y costo Computable.
Véase el contenido en el libro REGISTROS Y ESTADOS FINANCIEROS – NIIF TAX PCGE.
11) COMENTARIOS.
Véase el contenido en el libro REGISTROS Y ESTADOS FINANCIEROS – NIIF TAX PCGE.
12) APLICACIÓN DE CASOS PRÁCTICOS.
Caso Práctico 1
El 02.01.2026 Tech Innovations S.A., adquiere 300 acciones de Crecimiento SAC a S/ 100 c/a. Total S/ 30,000, Al 31.12.2026 el Valor Razonable es determinado bajo la NIIF 13. No hay mercado activo (Nivel 3 Tecnica de Ingresos), aplica un modelo de flujo de caja descontado. Determinando el VR en S/ 36,000 (120 c/a x 300).
Registro Inicial:
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1 |
S/ |
S/ |
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|---|---|---|---|---|---|---|
|
11 |
INVERSIONES FINANCIERAS |
30,000.00 |
||||
| 112 | Otras inversiones financieras | |||||
| 1121 | Otras inversiones financieras | |||||
| 11211 | Costo | |||||
|
10 |
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO |
30,000.00 |
||||
| 104 | Cuentas corrientes en instituciones financieras | |||||
| 1041 | Cuentas corrientes operativas | |||||
|
x/x |
02.01.2026. Adquisición 300 acciones por S/ 30,000 (300 x 100) | |||||
Registro Posterior:
|
2 |
S/ |
S/ |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|
|
11 |
INVERSIONES FINANCIERAS |
6,000.00 |
||||
| 112 | Otras inversiones financieras | |||||
| 1121 | Otras inversiones financieras | |||||
| 11211 | Valor Razonable | |||||
|
56 |
RESULTADOS NO REALIZADOS |
6,000.00 |
||||
| 564 | Result. en otros activos o pasi por inver. finan. | |||||
| 5641 | Ganancia | |||||
|
x/x |
31.12.2026. Por el incremento del VR llevado a ORI 36,000 – 30,000 = 6,000 | |||||
Véase todos los casos prácticos en el libro
REGISTROS Y ESTADOS FINANCIEROS – NIIF TAX PCGE
Caso Práctico 2
La CIA El Ultimo Romántico S.A.C. cuenta con exceso de liquidez en el ejercicio 2026 y espera que esta situación se ira manteniendo, por la cual decide invertir temporalmente en la compra de acciones, de la siguiente manera:
En la Bolsa de valores de Lima:
El 1 de Octubre compra acciones de Alicorp S.A.A., por S/ 22,145.
El 15 de Octubre compra acciones de Ferreycorp S.A.A., por S/ 15,450.
Caso Práctico 3
AVENTURA S.A. El 02 de enero del 2026 adquiere activos financieros, que lo mantendrá en el largo plazo por lo cual clasifica como Activos financieros a valor razonable con cambios en otros resultados integrales (patrimonio) por un importe de S/ 5,000. Al cierre del ejercicio 2026, el valor razonable de dicho activo asciende a S/ 6,000.
Caso Práctico 4
Soluciones Globales S.A. Con la finalidad de obtener beneficios a corto plazo, el 29.10.2025 adquiere 200 acciones de Microsoft Corporation a un valor de US$ 40.00 c/u, a esta fecha el TC es S/ 3.80. Las acciones al 31.12.2025 tienen un valor razonable de US$ 45.00 TC S/ 3.90. Estas operaciones se realizan en la bolsa de valores NASDAQ.
Caso Práctico 5
Una entidad cuenta con exceso de liquidez para obtener beneficios a corto plazo porque espera venderlo en 3 meses. por ello categoriza como activo a VR con cambios en resultados. El 29.10.2025 adquiere 200 acciones de Bank of América Corporation a un valor de US$ 50.00 c/u, a esta fecha el TC es S/ 3.80. Las acciones al 31.12.2025 tienen el valor de cotización bursátil por cada acción US$ 40.00 TC de S/ 3.90. Operaciones realizadas en la bolsa de valores NYSE.
Caso Práctico 6
Winners Perú S.A., adquiere el 15 de julio 2026 (fecha de contratación) 100 bonos de PARQUE ARAUCO S.A., a un precio de S/ 15.00 c/u. El 17 de julio 2026 (fecha de liquidación) su precio de mercado es de S/ 15.50 c/u. Realizar los registros contables a la fecha de contratación y liquidación considerando que los bonos se han registrado como:
Activos financieros a valor razonable con cambios en Resultados
Activos financieros a valor razonable con cambios en Otros Resultados Integrales
Caso Práctico 7
La empresa Siempre Bien S.A. decide invertir en el mercado de valores. El 15 de diciembre de 2025, a través de la Sociedad Agente de Bolsa Kallpa Securities, compra 1,000 acciones de la empresa Raura S.A.A. a una cotización bursátil de S/ 17.80 por acción. La empresa califica esta inversión como un Activo Financiero a Valor Razonable con cambios en Resultados (VRCR). La empresa espera venderlo inmediatamente después de un margen adecuado en la subida del precio de las acciones. Al 31 de diciembre de 2025, la cotización de las acciones de Raura en la BVL ha disminuido a S/ 17.30 por acción.
Caso Práctico 8
Activos financieros (Instrumento de deuda) a valor razonable con cambios en ORI y Ajuste al Resultado del ejercicio.
El 01.01.2026 un activo financiero es adquirido por la empresa Igualdad SA., en su valor nominal de S/ 2,000. El término contractual es de ocho años con un cupón anual del 6%. Las pérdidas de crédito esperadas, determinado en base al modelo de deterioro es S/ 40.
Caso Práctico 9
Activos financieros (Instrumento de patrimonio) a VR con cambios en ORI. En la venta transfiere el ORI a otra cuenta patrimonial (Resultados acumulados).
El 31 de diciembre de 2026, la empresa NORTE S.A. presenta estados financieros y paga el impuesto a la renta a una tasa del 29.5%.
El 1 de enero de 2027, la empresa NORTE S.A. adquiere 200 acciones de la empresa SUR S.A. por S/ 20.000. Cada acción S/ 100.
